버텍스(VRTX) P/E 비율
1. 버텍스(VRTX) 최근 P/E 비율
- 2025년 4월 기준 버텍스의 P/E(주가수익비율)는 약 38.2배입니다.
- 2023년에는 약 28.97배, 2022년에는 22.2배 수준이었습니다.
2. 미국 바이오텍 업계 평균 P/E 비율
- 2025년 4월 기준 미국 바이오테크 업계 평균 P/E는 약 19.9배입니다.
- 최근 2년간 업계 평균은 13~28배 사이에서 움직였습니다.
3. 주요 경쟁사와의 P/E 비교
| 기업명 | P/E (2025년 4월 기준) |
|---|---|
| Vertex (VRTX) | 38.2 |
| Amgen (AMGN) | 38.6 |
| BioMarin Pharma | 26.6 |
| Sarepta Therapeutics | 21.6 |
| Regeneron Pharma | 14.0 |
참고: 일부 경쟁사는 적자(음수 P/E)로 집계에서 제외함.
4. 종합 해석 및 결론
- 버텍스의 P/E는 동종 바이오텍 업계 평균(19.9배)보다 높으며, 주요 경쟁사 중에서는 Amgen과 유사하거나 BioMarin, Sarepta, Regeneron 등보다 높은 편입니다.
- 높은 P/E는 시장이 버텍스의 미래 성장성(특허 보호, 독점적 신약, 파이프라인 등)에 대해 높은 기대를 반영하고 있음을 의미합니다.
- 최근 몇 년간 버텍스의 P/E가 상승한 것은 주가가 실적 성장보다 더 빠르게 올랐기 때문이며, 이는 성장주로서의 프리미엄이 반영된 결과입니다.
📊 한눈에 보는 비교 표
| 구분 | VRTX | 바이오텍 업계 평균 | Amgen | BioMarin | Sarepta | Regeneron |
|---|---|---|---|---|---|---|
| P/E (2025.4) | 38.2 | 19.9 | 38.6 | 26.6 | 21.6 | 14.0 |
참고 링크
- Vertex Pharmaceuticals P/E Ratio - CompaniesMarketCap
- 미국 바이오텍 업계 분석 - Simply Wall St
- Vertex 동종사 P/E 비교 - Wisesheets
요약:
버텍스(VRTX)의 P/E 비율은 동종 바이오텍 업계 평균 및 다수 경쟁사 대비 높은 편입니다.
이는 시장이 버텍스의 성장성과 독점적 지위에 대해 프리미엄을 부여하고 있음을 보여줍니다.
📈 버텍스(VRTX) 핵심 재무비율 동종 업계 비교 분석
1. P/FCF (주가대비 자유현금흐름 비율)
- 버텍스 (2025년 4월): 31.42배
- 바이오텍 업계 평균: 18.9배
-
주요 경쟁사:
- Amgen (AMGN): 23.5배
- Regeneron (REGN): 15.8배
- BioMarin (BMRN): 19.2배
결론: 업계 평균보다 66% 높은 프리미엄 평가. 이는 시장이 버텍스의 현금창출 능력에 대한 기대를 반영.
2. EV/EBITDA (기업가치 대비 EBITDA)
| 기업명 | EV/EBITDA (2025) |
|---|---|
| Vertex (VRTX) | 24.93배 |
| Amgen | 15.6배 |
| Regeneron | 17.9배 |
| 업계 평균 | 19.4배 |
해석: 버텍스는 업계 평균 대비 28% 높은 밸류에이션. 신약 파이프라인과 시장 독점성에 대한 프리미엄 반영.
3. ROE(자기자본이익률)
- 버텍스: -3.15% (2024년)
-
경쟁사 대비:
- Amgen: 15.63%
- Regeneron: 17.97%
- 업계 평균: 12.4%
분석: 마이너스 ROE는 2024년 R&D 투자 확대와 신약 개발 비용 증가 영향. 장기적 관점에서 투자 확대 전략으로 해석 필요.
4. ROIC(투하자본수익률)
| 지표 | VRTX | 업계 평균 | Amgen | Regeneron |
|---|---|---|---|---|
| ROIC (2025) | 15.71% | 13.2% | 14.8% | 16.3% |
의미: 업계 평균을 상회하는 효율적 자본운용. 2025년 CRISPR 기반 신약 개발로 향후 추가 개선 전망.
🔍 종합 평가: 버텍스 vs 동종 업계
| 비율 | 버텍스 위치 | 주요 리스크 요인 |
|---|---|---|
| P/FCF | 상위 20% | 높은 밸류에이션 유지 여부 |
| EV/EBITDA | 상위 30% | 신약 승인 지연 시 조정 가능성 |
| ROE | 하위 10% | R&D 투자 성과 불확실성 |
| ROIC | 상위 40% | 신제품 포트폴리오 확장 속도 |
장기 투자의 관점에서:
- 높은 P/FCF와 EV/EBITDA는 성장주 특성 반영
- ROE 회복을 위한 시간 필요 (5년 평균 ROE 18.7% 대비)
- ROIC 15% 이상 유지는 긍정적 신호
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